Финансови пазари - анализи

НОВИНА!

2011-04-12T05:09:00.001-07:00

ПРОДЪЛЖЕНИЕТО НА ТОЗИ БЛОГ МОЖЕ ДА ОТКРИЕТЕ ТУК !

Ще се шмекерува ли със Сребърния фонд ?

2011-04-06T04:16:00.001-07:00

През 2008г. беше приет Закон за Държавния фонд за гарантиране устойчивост на държавната пенсионна система, с който на практика се създаде Сребърния фонд, чиято цел и до днес е да гарантира стабилността и устойчивостта на пенсионната система. До момента в него има събрани около 1.7 милярда лева, които си стоят в БНБ и носят прилично ниски лихви. Имайки предвид растящия дефицит на държавната пенсионна система и застаряващото население, Сребърния фонд би трябвало да гарантира стабилността на фонд "Пенсии" при евентуален тотален колапс на пенсионната система. Нека обаче да е ясно - периодът за който събраните средства във фонда могат да гарантират стабилност е твърде малък за да си внушаваме, че тези средства ще гарантират устойчивост. Говорим за 1-2 години.

Сребърния фонд беше създаден у нас, като утвърдена европейска практика. Съгласно закона до 70% от средствата в него могат да бъдат в акции на страни, членки на Европейския съюз, до 30% - в акции на трети страни, до 30% - в облигации. До момента фондът не се управлява. Човекът, който определя инвестиционната стратегия на сребърния фонд е министъра на финансите.

Сега обаче Министерството на финансите подтогвя промени в Закона за Сребърния фонд, които ще му позволят да инвестира средства от фонда в акции и облигации на български компании. Нека първо обърнем внимание на очакваните положителни ефекти от едно такова решение:

- След като световната финансова система била вече доказала, че няма сигурни компании или държави, в които да се инвестира, забраната пенсионните фондове да инвестират във вътрешните пазари била безсмислена и излишна;

Първата част от аргумента (тази с доказването) е правилна, само, че забраната за инвестиции на вътрешните пазари не е свързана със "сигурността" на чуждите компании и облигации, а с опасностите от лобизъм и корупция. И тук става въпрос за пенсии. За нашите бащи, майки, баби и дядовци.

- Подобни инвестиции биха раздвижили не само борсата, но и икономиката.

Склонни сме да се съгласим, че ако се предвиди едно изключително консервативно инвестиране, включващо ефективен мениджмънт и фиксирани ниски допустими проценти по отделните инструменти, би могъл да се получи някакъв ефект. Но ТОЙ ЩЕ Е КРАТКОСРОЧЕН. Резултатът ще бъде по-скоро увеличена ликвидност поради самата новина, че държавата е решила да инвестира фискални средства на борсата. Акциите ще посъпнат, и след известно време ще се върнат обратно на нивата, на които са сега. Така функционират борсите. Това показва историята. А бих добавил и нещо друго. Съвсем скоро ще стане ясно, че международната финансова криза никак не е приключила. Спадове на борсите ще се случат пак. На нашата също. Тогава какво ще се случи с гарантираните пенсии - ще се стопят за години напред. Като се добави и кумулативния ефект от кризите - това би могло да довете до тотален крах на пенсионната система, която и сега е близо до ръба.

Към настоящия момент средства от Сребърния фонд могат да бъдат инвестирани, но това досега не е правено. Сега правителството е избрало най-неподходящия момент, и най-неподходящия пазар. Сега на фонд "Пенсии" е нужно изключително консервативно управление. Ние считаме, че идеята да се инвестират тези средства на вътрешния пазар е лоша. Защо усилията не се концентрират в преговори с централната банка ? Вярно е, че лихвите, по които се държат средствата там са много ниски и се топят от инфлацията. Защо не се предоговори този лихвен процент ? И без това с валутния борд и на практика липсата на монетарна политика, една от основните функции на централната ни банка е съхранение на фискални средства. А и инфлационните тенденции ще утихнат, посочват наши прогнози.

За нас по-големия риск не е толкова финансов, колкото политически. Представете си как в българската реалност, няколко държавни чиновника определят в кои компании да бъдат инвестирани гарантираните пенсии. Големия скептицизъм на нашия екип идва от огромните възможности за корупция, които промените в закона ще дадат на властта. Някак си, вероятността Сребърния фонд да бъде източен чрез лобизъм и корупция ми се струва по-голяма, отколкото парите в него да бъдат ефективно управлявани. И докато общественото съзнание е заето с борбата за оцеляване, мистериозното ценообразуване на горивата и растящата безработица, някак си се прокрадва тази идея за промяна на закона за Сребърния фонд. Ние сме скептици. Опасяваме се, че той може да бъде източен мистериозно. Също както мистериозно изчезнаха парите от здравната каса.

EURUSD - Не отписвайте доларът.

2011-04-06T04:09:00.000-07:00

На 30-ти януари тази година, в поредния бюлетин на marketsinside.com, показах виждането си за валутната двойка EURUSD. Точно когато повечето чартисти смятаха, че момента на поскъпващия долар е дошъл, аз виждах по-различна картинка.

Сега, след като пазарът проби съпротивата при 1.4300, нека погледнем технически на очакваните тенденции.

Аз не бих отписал щатския долар. Даже напротив. Считам, че пазарът съвсем скоро ще достигне момента, в който средносрочния вълнови модел ще бъде завършен. А какво ни очаква след това ? Обръщане. Но до къде и в какъв период ? Рано е да се каже. Основното послание тук е - не бъдете прекалено агресивни в купуването си на евро. Друг важен момент е критичното ниво при 1.5160. Докато пазарът е под това ниво, аз очаквам всеки момент да видим обръщане.

Silver - Бъдете готови, задава се промяна.

2011-03-29T04:55:00.000-07:00

От края на месец ноември 2008 година, та и до днес, среброто е добра инвестиция, отблагодарила се на инвеститори и трейдъри с около 30 пункта печалба за този период. Хубаво е да си припомним, че това стремглаво покачване не би могло да продължи вечно със същите темпове. Време е да си поемем дъх и да погледнем трезво. В случая, на техническата картинка.

Така ги виждам аз нещата. Очаквам пазарът да направи още един връх, който би могъл да достигне нива около 39.26, но след това е много вероятно да видим обръщане. Всъщност това е и основното ми послание в тази публикация - ако сте решили агресивно да купувате сребро, сега не е най-удачния момент. Ако пък имате съществуваща дълга позиция, добре е да се ориентирате към прибиране на печалбата. Разбира се може и да не ми се доверите и да изберете медийни призиви, убеждаващи ви, че среброто и златото са a-million-dollars инвестиция. Това само времето ще покаже. Що се отнася до обръщането на пазара, което аз очаквам, за сега смятам, че ще бъде корективно. Но докато не се случи и не видим каква структура ще има то, няма как да бъдем по-конкретни.

EURUSD - Вълни откриваме и на малките времеви рамки

2011-03-24T08:42:00.000-07:00

Доста често са ме питали дали е възможно да се търгува чрез вълновия принцип на времеви рамки от 5 мин. или 1 мин. Отговора е - да. Може, но не бих препоръчал тези рамки, особено на тези, които сравнително от скоро се занимават с откриването на вълнови модели.

Във Форекс бюлетин-а от неделя, който издадох в marketsinside.com, показах виждането си за краткосрочната тенденция при EURUSD. Очаквах пазарът да достигне до ключовата съпротива 1.4281, дори да я премине. Имайки предвид тази перспектива и корективната картинка, която пазарът нарисува през миналата вечер, днес видях възможност за вътредневна търговия, на 5 мин. графика.

Тъй като аз определям себе си като трейдър, търгуващ развитието на третите (или C) вълни, при управлението на тази позицията бях определил таргет за края на трета вълна, който съвпада точно с 1.618 от вълна i. След няколко кендъла тази цел беше достигната и затворих позицията си с печалба от 70 и няколко пипса.

Някой основателно би казал, че затваряйки позицията си на този етап може би не е много далновидно, тъй като изглежда, че пазара има потенциал да се покачва още. Това е така. Но много пъти съм казвал, че трейдинга е строго индивидуално занимание. Важно е стила ви на търгуване да съвпада с темперамента и характера ви. Само така търгуването ще бъде приятно занимание. В противен случай е много вероятно трейдинга да ви стресира и натоварва. А това води до загуби. В този случай аз осъзнавам, че пазара има потенциал да се покачва, но за мен е важно да изпълня таргета си. Търгувам само развитието на третите вълни. В този случай направих точно това.

За Бойко и картофите

2011-03-23T05:17:00.000-07:00

Обикновено избягвам да коментирам политика, или политици, обаче този път не мога да се сдържа. Случайно попаднах на това интервю на Бойко:

Останах потресен ! Доста иновативно предложение от страна на Бойко Олмайти - от бананова република да се плъзнем леко в развитието си...към натурално стопанство. Ама прав си е човека - на който не му харесват цените на картофите - да си сее. На който не му харесва странния начин на определяне на добавената стойност и високите цени на горивата - докато си копае картофите да си открие нефт ! Ми да, и 2000 % да скочат цените, тва на Бойко не се отразява. Той е прав. Вие не го разбирате.

Сега малко сериозно. Психолозите знаят, че думичките, които изговаря избрания от нас премиер, говорят за абсолютно безсилие и страх. Фактите обаче сочат, че жизнения стандарт у нас се понижава, хората обедняват с всеки месец и си имам основание да твърдя, че съвсем скоро българина няма да може да си купува нито картофи, нито достатъчно хляб, нито ще кара по магистрали. Всъщност голяма част от младите хора в България спазват напълно призива на Бойко - на който не му харесва, да се спасява по единично. И заминават на запад. А за нас, които сме решили да останем тук, остава поздрава - Добре дошли в страната, в която полицията преследва най-усилено крадците на дъвки, а заможните граждани се возят в каруците си...по едни страхотни, нови...хипотетични магистрали.

Петрол - Кой ли ще бъде най-изненадан ?

2011-03-22T12:37:00.000-07:00

Казват, че събитията в Либия водели до покачване на цената на петрола. Е, краткосрочния тренд си беше възходящ и преди това. Събитията само му подействаха като спусък. Впрочем, това в голяма степен е ролята на почти всички новини. Но да не се отплесвам. Всеки тренд си има край, или поне корекция.

Смятам, че възходящия тренд на международните пазари на петрол е на път да приключи. Поне временно. Все пак очаквам да видим нов връх, който може да достигне и до 116 долара/барел, сорт Американски, лек петрол. Дали пазарът ще достигне тези нива, или дори ще обърне посоката си по-рано...ще разберем съвсем скоро. Един въпрос обаче си виси, като...кренвирш на въже. Кой ще бъде изненадан този път ? И още - Коя ли новина ще бъде този път причината за обърщането ? Все въпроси, дълбочинно измъчващи някои медии.

Ако наистина видим това обръщане, моля запомнете и наблюдавайте - дали тогава ще видим понижение в цените на горивата у нас. След като сега поскъпващия петрол на световните пазари води до поскъпване на горивата у нас, то тогава...поевтиняващия петрол в света би трябвало почти веднага да доведе до по-ниски цени на горивата. Нали ? :)

Автор

2011-03-22T11:27:00.000-07:00

Здравей, уважаеми читателю. Независимо дали попадаш в този блог за първи път, или си редовен посетител, може би се интересуваш що за човек е този, който пише вътре - аз.

Изучавам икономика и финанси от около 10 години. Преминах през всички идеи, теории, любителски занимания, ентусиазъм и разочарования. Като се започне от сляпата вяра в Общата икономическа теория, преминеш през бакалавърска и магистърска степен по икономика и завършеш с идеи, които безкромпромисно и категорично опровергават знанията ми от университета. Имам предвид техническия анализ и по-конкретно - Вълновия принцип на Елиът и т. нар. сентимент индикатори.

През последните няколко години имах щастието и честта да бъда част от международни компании, занимаващи се с прогнозиране на финансови пазари, които ми дадоха уникален шанс да се уча от доказали се професионалисти.

Сега се занимавам с индивидуален трейдинг. Автор съм на www.marketsinside.com, който вече има няколко хиляди регистрирани потребители. Партньорство с международни инвестиционни посредници ми осигури възможността да направя анализите и прогнозите си достъпни за още повече хора. Главен анализатор съм в Trend Watch Bulgaria - компания, предоставяща уникална услуга за българския бизнес.

В този блог ще показвам и изказвам личното си мнение, по въпроси касаещи финансовите пазари и икономиката. Моля простете на моменти жаргонните ми изрази. Все пак това е личен блог :)

Ако имате въпроси, моля пишете ми.

Може да се свържете с мен на:
marketsinside@gmail.com

Пожелавам ви успех !
Искрен Пенчев

Обучение по Вълнови анализ

2011-02-09T02:18:00.000-08:00

Мнозинството от трейдъри, анализатори и хора, които се занимават с финансови пазари биха Ви казали, че е лесно да научите технически анализ и Вълновия принцип на Елиът. И тези хора ужасно много грешат. Малкия брой правила, които тези два, взаимно допълващи се метода съдържат в себе си се научават лесно, но практическото им използване на пазарите - прогнозирането и търгуването, не са лесни занимания. Практиката показва, че новаците в тази сфера започват с четенето на книги, които им дават основните познания, след това прекарват известно време в практикуване на наученото с демо сметки, докато не се почувстват достатъчно уверени в себе си да започнат реална търговия. Но въпреки положените усилия, в повечето случай нещо не се получава така, както начинаещия си го е представял. Все едно някои парченца от пъзела липсват и това обърква цялостната картинка. Това именно е един от най-често срещаните проблеми, с които всеки начинаещ се сблъсква - липсата на увереност, нуждата от по-стабилна гледна точка. А това е нещо съвсем нормално. С времето, психологията на всеки трейдър и анализатор се усъвършенства, в зависимост от неговия характер и темперамент. Добре е също така да не забравяме, че загубите са част от играта. Те са неизбежни. Ако някой си мисли, че може да е безгрешен на финансовите пазари, по-добре да не се захваща с тази материя. Не съществува методология, или стратегия за прогнозиране на пазарите, която да е съвършенна и безгрешна. Съществуват обаче такива, които свеждат риска до минимални, поносими нива, които позволяват на трейдъра или анализатора да се чувства спокоен и уверен в своята дейност. Именно с една такава методология ще запознавам участниците в нашите онлайн обучения.

THE THIRD WAVE TRADER

В основата на тази методология стоят конвенционалния технически анализ и Вълновия Принцип на Елиът. Не бих могъл с една статия да обясня цялата й философия, или да Ви науча как да я използвате. Но бих могъл да Ви покажа как на парактика тя се прилага. Как аз я използвам в моите анализи и прогнози. Така ще можете сами да се убедите в преимуществата, които тази методология дава на този, който съумее да я използва ефективно.

Тук няма да откриете класическо обучение. Ние няма да Ви водим лекции. Това можете и сами да го направите, с книгите, които имате. Теоритичните познания се усвояват най-добре с четене. Това, с което ние ще Ви занимаваме е практическата страна на нещата - използването на технически анализ и Вълнови принцип на Елиът върху графиките, с една единствена цел - прогнозиране на финансови пазари.

За какво точно става въпрос ?

Всяка събота/неделя изготвям пред участниците т. нар. седмичен Форекс Бюлетин, в които влизат средносрочни (на 8-часови или дневни графики) и краткосрочни (на 1-часови, или 30-минутни графики) прогнози на следните валутни двойки:

• EURUSD
• GBPUSD
• USDCHF
• USDJPY
• US Dollar Index

В процеса на работа обсъждаме различни варианти, сценарии и всякакви въпроси, свързани с прогнозирането и търгуването на пазарите. Лимита на участниците в едно обучение е 2-ма човека, което позволява да се наблегне на индивидуалните интереси на всеки. Ако участниците имат теоретични въпроси, ги обсъждаме, но основната част е практическата - Как да прогнозираме пазари. В процеса се откриват технически фигури, вълнови сценарии, междупазарен анализ. Основната ни цел е участниците да придобият индивидуален подход към пазарите, в зависимост от техния темперамент. Не искаме това да е еднократно обучение, а едно достъпно занимание, което с времето да бъде от практическа полза за всеки участник.

Ето ги и условията за участие:
Ден на провеждане - всяка събота/неделя.
Начин на провеждане - онлайн базирана конферентна връзка.
Лимит за броя на участниците - 2-ма.
Продължителност на обучението - нелимитирано.
Цена за еднократно участие - 50 лв./участник.
Цена за месечен абонамент (4-ри обучения) - 150 лв./участник.
Ако участниците са 2-ма, цената за месечен абонамент е 75 лв./участник.

Ако имате въпроси, или желаете да се включите, пишете ми на: marketsinside@gmail.com

Искрен Пенчев

Паниката означава волатилност

2010-07-02T06:28:00.000-07:00

Пазарът има едно уникално свойство - да направи и последната мечка бик, както и последния бик - мечка. Той е готов на всичко за да ви обърка, да ви накара напълно да се съмнявате в сценария който имате. Разбира се, за това не е виновен съвсем пазара, а по-скоро ние - участниците на него. Защото трейдърите имаме характерната черта да си избираме точно онзи сценарии на развитие, който би могъл да ни донесе най-бързо и най-големи печалби. Да, но пазарът не се съобразява с това, което искаме, а с естествените природни закони в масовата психология.

Ако не следите публикациите ни тук, е много вероятно да сметнете следващите редове за безсмислени, но, уверявам ви, в тях е твърде възможно да се крие ключа към разбирането на най-добрия начин за участие на пазарите през следващите година-две.

Една от разновидностите на страха, който се проявява на пазарите е паниката. Тя има много интересни свойства като психологическо състояние на тълпата, но по-конкретното и проявление на пазарите се среща изключително рядко и обикновено идва като гръм от ясно небе. В такива ситуации трейдърите изпадат в тотално объркване, опитвайки се да разберат какво точно се случва на даден пазар и докато се чудят, той за пореден път ги изненадва със силна волатилност. Това е извода - паника = волатилност.

По време на паника пазарите имат специфично поведение. Разпродажбите и драстичните спадове се случват буквално за минути. Прословутия четвъртък, 6-ти май, когато Dow изгуби 1000 пункта за по-малко от 10 минути. Само десет минути. Мислите ли, че бихте могли да предвидите такова развитие? И по-точно - мислите ли, че можете да предвидите през кои точно 10 минути ще се случи това ? Техническа грешка, или не, за една цигара време пазарът заличи напълно възхода си през последните...6 месеца ! Ето това е основното свойство на паниката. Такива случки очакваме да се случват и за напред. Поне докато не стигнем дъното. След паническите разпродажби обаче идва един друг много интересен психологически момент - дълготрайните и понякога напълно оттегчаващи консолидации. След 10-минутния гръм последва цял месец консолидация. В тези моменти започва играта на котка и мишка между пазара и трейдърите. От едната страна трейдърите искат пазара да повтори веднага същия 10 минутен гръм, понеже, най-вероятно са пропуснали първия. Мисълта колко много пари ще им донесе едно ново такова мощно движение ги кара да изберат сценария, който сочи най-скорошното приключване на консолидацията. От другата страна обаче е пазара, който порадо вродената му арогантност и сарказъм решава да продължи още и още консолидацията си, като тотално и напълно обърка трейдърите, а в някои случаи дори ги оттегчава. Проблема е, че точно в момента, в който решите, че сте оттегчен и вече ви е писнало да се чудите накъде ще поеме пустия му пазара, той решава да повтори онези бленувани 10-20 минути, за които си мечтаете през тези 30 дни. Да, обаче оттегчението води до ленивост. Може отново да ги пропуснете.

Това е то паниката на пазарите. Изненадващи, бързи, мощни движения, последвани от дълги и объркващи консолидации, в които също има моменти на сериозно повишена волатилност. Не се оттегчавайте. Живеем в интересни времена.

Dollar Index - По-висок връх, но трябва да внимаваме

2010-06-11T06:40:00.000-07:00

Изглежда долара ще поскъпне още малко, но естествено пазара (както обича да се изразява българския Пректър - Иво Груев) ще направи всичко възможно за да ни обърка. Нека да видим:

На дневна графика по това броене най-вероятно ще видим нов връх за вълна V от 5. По-големия въпрос тук е дали е приключила вълна iv от 5.

Вероятните сценарии са 2:

При първия имаме завършена iv вълна и стартирала v като формация expanding ending diagonal. Сама по себеси тази формация е доста сложна но ако е това, тогава следва да видим вълна .v развиваща се като тройка. Първото критично ниво тук е дъното на вълна .iv. Този сценарий за сега за мен е преференциален.

При втория сценарий разглеждаме все още незавършена вълна iv от 5 която се развива като expanding flat. Ако е така, то следва да наблюдаваме 5 вълни надолу с пробив на дъното на вълна а. Критичното ниво тук е на върха на вълна b.
Критичните нива при всеки сценарий могат да се разглеждат като потвърждения за другия сценарий.

След като приключи 5-та вълна и започне очакваната корекция на дневна графика, можем всички ние да си включим телевизорите и да се насладим на изказванията на г-н Дянков как сме излезли от кризата и как само още една реформа от типа "всички фирми минават по ДДС" ще ни направи велики. И това по 15 пъти на ден :)). Извинявам се за лиричното отклонение.

Още анализи и коментари можете да намерите тук.
Успех на всички!

Silver/Сребро – Целта достигната, мечките в готовност.

2010-05-17T05:24:00.000-07:00

На 24 Април очаквахме да видим нов връх за приключване на тази дълга (пълна със всякакви формации) корекция започнала на 28.10.2008г. Развитието на вълна С от Y от Z е вече факт и сега се настройваме за обръщане на тренда или поне за едно по-голямо низходящо движение. Дали е започнало?

На едночасова графика имаме два мечи сценария.

При първия се развива формация Leading Diagonal при която единственото условие е вълна iii да не е най-късата. Тук ще очакваме завършване на вълна v след което корекция за втора вълна.

При втория сценарий вероятно имаме стартирала трета вълна със завършени първа и втора подвълни.

И при двата мечи сценария имаме едно важно критично ниво при 19.8110, което ако бъде пробито броенето би се променило по следния начин:

Ще очакваме още едно по-високо връхче преди обръщане. При всички разглеждани по-горе варианти основното критично ниво е при върха от 14.03.2008 на ниво 21.4091

Още анализи и коментари можете да намерите тук.

Успех на всички.

SP500 – Скъпа ни съседке Гърция, видяхте ли какво става като раздавате 13-ти и 14-ти заплати? Пазарите се сринаха, а целият свят е възмутен.

2010-05-10T06:42:00.001-07:00

Оказа се... че като броим вълни, освен да правим анализи и прогнози на финансовите пазари, може къде на шега къде не, да се прогнозира коя новина ще се окаже поредната „причина” за едно или друго движение на пазарите. Шегувахме се, че когато стартира ново низходящо движение при индексите, което всички очакваме, ще си го отнесе Гърция. Доста се забавлявах когато гледах новините в Четвъртък след като DJI падна с 1000 пункта. Всъщност ... едва ли проблема е в Гърция. Нека да хвърлим един поглед на индекса SP500.

На дневна графика очаквахме приключване на вълна Z от тройния зигзаг за вълна В. Много е вероятно тази вълна да е приключила тъй като е изключително близо до възловото ниво на Фибоначи от 61,8% от първоначалния спад който съм отбелязал като вълна А. Ето защо разглеждам този спад който е започнал на 26.04.2010г. като начало на вълна С.

На по-малките графики се забелязват петици надолу и тройки нагоре като според мен в момента сме във вълна ii от (iii) и много скоро ще очаквам да видя на 15 или 5 минутни графики петица вълни надолу и тройка нагоре където ще заема къса позиция. Пробив на критичното ниво при 1220.55 ще елиминира мечите сценарии и би означавало че вълна В все още не е приключила.

Още анализи и коментари можете да намерите тук.

Успех на всички!

Ето го и следващия виновен за кризата ! Уж де...

2010-04-29T01:21:00.000-07:00

Признавам си, че в последно време започнах да следя новините и последните заглавия от финансовите издания. Не защото смятам, че те имат някакво влияние над пазарите, а защото всъщност е доста забавно за човек, който използва вълновия принцип в своята търговия да гледа как болшинството от участниците на същите пазари обичат да си търсят виновен за промените в собствените си нагласи и настроения. И тъй като това буквално се превърна в игра на котка и мишка - кой ще извади по-голям дефицит, на кой кредитния му рейтинг ще падне повече, и на мен това ми е достатъчно забавно, бих желал да дам своя принос в тази "игра". Само, че моите аргументи са други. Защото това, което всъщност се случва в същността на тази игра е нещо друго. Трейдъри и инвеститори променят настроенията си, емоцията която взема превес е страх, започва разпродажба на националния фондов индекс, страхът става явен. И понеже хората обичаме да проектираме страховете си върху нещо външно...започваме да си търсим причини за разпродадените индекси, претърпените загуби и фалити, безработица. А който търси - намира. И така, уважаеми читатели...Испания.

Няколко думи за коментар на техническата фигура. Ако видим потвърждението на този мечи сценарий е много вероятно да видим началото на един по-дългосрочен срив на основния испански фондов индекс. Този срив естествено би бил съпроводен с достатъчен брой скандали, фалити на ключови корпирации и много неприятни социални промени в страната. Нека обаче да споменем и двете критични нива, който правят този сценарий невалиден. Ако пазари ги пробие, ще се налож да променя вълновото броене. Особено важно е по-високото ниво - 12,280.

И така, с тази графика под ръка, едва ли ще може да ви изненадат заглавията за намаляване на кредитния рейтинг и дефицитите. А дали ще се опитаме задружно да обвиним и нарочим Гърция и Испания за виновници за бъдещите мечи пазари ? Сигурно да. Защо и как ще е тема на друг материал.

Искрен Пенчев

Автор на www.marketsinside.com

Silver/Сребро – двоен зигзаг до завършване на възходящият тренд

2010-04-24T05:16:00.000-07:00

Здравейте отново. След дълго прекъсване ще подновим нашите анализи и коментари върху по-известните и търгувани инструменти на финансовите пазари.

Молим Ви да оставяте Вашите мнения под статиите както и предложения Ви към нас за нови секции и промени в блога. Надяваме се да Ви бъдем полезни.

При среброто наблюдаваме класически двоен зигзаг с който очакваме да приключи възходящото движение започнало на 04.02.2010г., което движение го разглеждаме като вълна Z от троен зигзаг започнал на 28.10.2008г. В момента наблюдаваме вълна С от Y която очакваме да се развие с пет вълни нагоре. На малките времеви рамки наблюдаваме развита вълна 1 и вълна 2 от С и в момента се движим във вълна 3. Пробив на съпротивата при 18.6102 (вълна а) ще даде тежест на този сценарий. Пробив на подкрепата при 17.4709 (дъното на вълна b) би означавало че вълна b все още не е завършена и ще предстои малък спад преди да стартира възходящото движение за вълна С. По-сериозно критично ниво това е подкрепата при 16.5120, пробив на което ще сигнализира за развитието на по-сложна корекция за цялата вълна ХХ от тройния зигзаг чиито старт е на 13.12.2009г.

Успех на всички.

Защо Вълновия принцип на Елиът е толкова специален ?

2009-01-07T06:53:00.000-08:00

Може би вече всички знаят, че когато имаш пред себе си графика с обозначени професионално вълни на Елиът е много лесно те да се видят, проследят и дори да си каже човек "Ама разбира се, това и аз бих могъл да го направя!". Но ако някога сте опитвали сами да определяте вълни на Елиът, особено под напрежение, когато търгувате със собствените си пари - ще видите, че това си е истинско предизвикателство.
Разбира се, тези които вече имат познания по вълновия принцип и опит в използването му знаят, че това предизвикателство определено си струва. Но има един въпрос, който чуваме постоянно - "Какво им е толкова специално на вълните на Елиът?" Ще се опитаме съвсем накратко да отговорим на този въпрос, показвайки ползите и преимуществата на вълновия принцип...

Полза № 1 - Той ни показва тренда.
Ние всички искаме да търгуваме винаги по посока на установения тренд. Например, ако сте закупили акция, вероятността да спечелите е по-голяма когато всички основни индекси нарастват. И така, вълновия анализ се основава на два основни положения - импулсивно и корективно. Импулсивните вълни представляват движения от пет вълни и именно те ни показват посоката на първичния тренд. Пет вълни нагоре ни показват възходящ тренд, а пет вълни надолу - низходящ. Точно както е показано на идеализираната графика.

Полза № 2 - Вълновия анализ ни показва корективните движения в първичния тренд.
Корективните вълни са нормална реакция към пред шестващото движение. Те са винаги в посока обратна на тренда. Обикновено те се разделят на три вълни (A-B-C), което ни дава добра възможност да поставим своите позиции в посока на първичния тренд.

Полза № 3 - Вълновия анализ показва предстоящата смяна на тренда.
Вълните на Елиът имат фрактална структура, което означава, че възходящи пет вълни и низходящи три от висок порядък съдържат в себе си същата структура, но в по-нисък порядък. Това ни позволява да определим къде точно се намираме в един развиващ се тренд.

Полза № 4 - Вълновия анализ потвърждава продължението на тренда.
Както вече казахме корекциите обикновено се развиват в три вълни (A-B-C). Когато те приключат и цената премине върха на вълна B, това предполага, че първичния тренд продължава.

Полза № 5 - Вълновия анализ дава ценови таргет с голяма вероятност.
Вълните на Елиът, импулсивни и корективни твърде често се развиват в съотношение със специфични нива от редицата на Фибоначи. От там идват и много вероятните ценови таргет-и.

Полза № 6 - Вълновия анализ показва специфични "точки на провал".
Къде си сбъркал ? Това е вечния въпрос за трейдърите. Тук ни идват на помощ трите правила на Елиът:
- вълна 2 никога не може да коригира повече от 100% от вълна 1;
- вълна 4 не бива никога да завърши на територията на вълна 1;
- сред трите импулсивни вълни (1, 3 и 5), вълна 3 никога не е най-късата.

Разбира се всичко това звучи прекрасно, но всъщност е само теория. Как точно можете да превърнете тази теория в стратегии за търгуване на финансовите пазари ? Само чрез практика! Единствения по-кратък път за който знам е , да си намерите учител. Само така ще можете да замените месеците и годините на загуби от пазара с известно време учене и придобиване на опит.

Успешна търговия и печеливши инвестиции !

EURUSD - Риск мениджмънт с Вълни на Елиът

2008-12-31T07:18:00.000-08:00

На пет минутна графика еврото и долара са ни нарисували интересна графика, която смятам, че ще е полезно да коментираме накратко. Имаме завършени пет низходящи вълни (i, ii, iii, iv и v), след което имаме и корекция на това движение (a, b, c) и нека сега да видим как в тази ситуация можем да предположим вероятната следваща посока на цената. Ако аз съм агресивен трейдър бих изчакал цената да пробие първата важна подкрепа (S1), след което бих отворил къса позиция с евентуален стоп малко над върха на вълна C (около 1.4224) и първи таргет около 1.3560. Нека сега направим една проста калкулация - в тази отворена къса позиция аз ще имам риск от 243 пипса и потенциална печалба от 421 пипса. Разбира се, това е поведение подхождащо на по-агресивните и темпераментни участници на пазара.
Ако аз съм консервативен трейдър или инвеститор бих изчакал цената да пробие първата подкрепа (S1), а също така и втората подкрепа (S2), след което бих отворил къса позиция на EURUSD. Ръководейки анализа си от Вълновия принцип на Елиът бих направил следната съпоставка - поставям стоп поръчка на нива около 1.4224, при което имам риск от 313 пипса и потенциална печалба от 351 пипса (разбира се тя би могла да бъде и повече, но тук изчисляваме потенциалната печалба само за първия таргет). Вижда се, че при този вариант на риск мениджмънт ще имам по-малка потенциална печалба, но от друга страна вероятността да достигна до тази печалба е доста по-голяма.
Оставям на читателя да прецени кой от двата описани сценария за управление на риска му допада повече. Аз обаче държа да споделя едно - търгуването на финансовите пазари е съпроводено с огромно количество стрес, който може да повлияе много негативно на човека който търгува. Техническия анализ и Вълновия принцип на Елиът са единствените инструменти за анализ, които могат да ви дадат до 80-90% сигурност в прогнозирането на цените. Тази голяма сигурност обаче в повечето случай се достига от по-консервативните участници, тъй като те изчакват потвърждение от повече индикатори.
Успешна търговия на всички и до скоро...